合并消息突袭！佛山系游资强悍买入1亿，又是熟悉的“配方”？

来源：21世纪经济报道（作者：王媛媛 编辑：朱益民）、公司公告、界面新闻、环球老虎财经、中国基金报、上海证券报等

今日午后，有媒体称，据消息人士透露，第一创业与首创证券计划合并，首创证券甚至因此推迟了正在进行的IPO计划。消息人士还称，两家公司的合并最早可能在今年敲定。

受此消息影响，第一创业股价瞬间涨停。

公司最新回应

第一创业方面的回应是：关于媒体所报道的事项，公司没有任何应披露而未披露的信息。

首创证券发布关于涉及首创证券与其他证券公司合并等不实消息的声明称，截止目前，首创证券有限责任公司没有与任何证券公司进行整体合并的计划，部分媒体刊登的有关首创证券与第一创业合并的消息完全为不实之词。

盘后龙虎榜揭秘“佛山系”营业部买入1亿元

盘后数据显示，深股通专用席位买入1.12亿元并卖出6778万元，长江证券股份有限公司佛山南海大道证券营业部买入1亿元。而长江证券股份有限公司佛山南海大道证券营业部被认为是市场顶级游资“佛山系”常用的席位。

据界面新闻报道，佛山系游资是目前市场活跃的游资之一，实力强悍，能够在短期内主导个股走势，风格超短，次日出局，封板新股、超跌反弹、反包板也是其模式，且善于挖掘低位题材股做首板，在个股里面短时间内占据绝对优势，盘中喜欢直线拉升。

佛山系近期还出现在宏达股份、葫芦娃等多只市场活跃股票上。2019年10月，“佛山系”游资冒险“翘板”创力集团。“超短”、“强悍”、“胜率高”、“爱吃独食”是佛山系游资抹不掉的标签。

第一创业42亿定增刚落地北京国资合计持有至少22.7%的股份

值得一说的是，目前两家券商的第一大股东都是北京首创集团，北京首创集团对第一创业的持股比例超12%。

去年11月首创集团被动成为第一创业第一大股东后，市场便对第一创业和首创证券的并购重组展开想象，而此次首创集团、首农集团、北京京国瑞三大国资集结第一创业42亿定增局，让这种想象变的更为强烈。

7月23日，第一创业公布定增结果，以6元/股发行价，募集资金42亿元。参与认购的机构，包括首创集团、首农集团、北京京国瑞、中信证券、国泰君安、中信建投、中金公司、浙商证券等。市场把更多焦点放在四大头部券商的介入，其实，北京国资委大举进场同样是此次定增的亮点。此次定增后，首创集团将持有第一创业总股本的12.72%，保持公司第一大股东的位置。首农集团、北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）两家北京国资企业持股比均为4.99%，并列公司第三大股东。

而首创证券有限责任公司成立于2000年，是北京首创集团控股的证券公司，持股63%。公司注册资本65,000万元人民币，现有股东包括北京首都创业集团有限公司、北京市基础设施投资有限公司、北京能源集团有限责任公司等多家大型企业。

资料显示，两家北京的新晋股东，均属地方国资旗下。计入首创集团，北京国资委持股第一创业的比例，至少达到22.7%。对于无控股股东、无实际控制人的第一创业来说，北京国资委此时一定程度上便是控股股东、实际控制人。

按照证监会“一参一控”规定，任何企业最多只能控股一家券商，而目前，首创集团持有首创证券63.08%的股份。无独有偶，8月7日，证监会官网发布了《关于核准首创证券有限责任公司变更股东的批复》的公告，表示已于近日核准了北京市基础设施投资有限公司的证券公司股东资格，对京投公司依法受让首创证券1.25亿元股权无异议。此举也意味着北京国资委直属的京投公司将以“二股东”的身份进入首创证券。

其实，早在今年7月底，就有投资者在互动易平台针对第一创业与首创证券的合并可能提出询问，当时第一创业方面予以否定。

中信证券、中信建投传出绯闻

8月10日晚间，中信建投证券再次股票交易异动情况回复上交所问询函，这也是这家券商年内第四次向市场澄清公司真的不存在重大资产重组等应披露而未披露的重大事项。

中信建投证券称，经公司自查并书面询证公司第一大股东北京国管中心及第二大股东中央汇金，截至本公告披露日，本公司、北京国管中心及中央汇金均不存在正在筹划涉及本公司的重大资产重组、股份发行、收购、债务重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、股权激励、破产重整、重大业务合作、引进战略投资者等应披露而未披露的重大事项。

上周四，即8月6日下午，市场上关于中信建投与中信证券合并的传言再起，当天，中信建投A股股价收涨9.24%。当晚，中信建投证券就发布了澄清公告。

但市场显然对两大头部券商合并“深信不疑”，8月7日，中信建投证券再次上涨3.64%。隔了一个周末，市场的“热情”依然未予减退，8月10日（周一），中信建投A股再次上涨8.41%，且盘中一度触及涨停。

股民：那些“消息人士”能不能管管啊！

不过，从券商从业人员的视角而言，第一创业和首创证券的合并传闻看起来更“靠谱”一点，更符合市场规律。

有机构人士称，中信和建投的体量和级别都太高了，推动这两个巨头的合并，需要协调各方面、各级别的内容，更需要一个强有力的执行方来推动各方利益平衡，而且即便是打造航母级券商，其最终目的也是为了提高券商的综合竞争力，谁能保证两个巨头的合并竞争力就一定能够提升？试错成本太高了。目前，券业整体的确有合并中小券商、优胜劣汰的趋势，所以说，第一创业和首创证券合并的可能性看着还更大一些。

但不论真假，只要市场上有券商合并的消息起来，券商股的股价就会被“无脑拱上天”。投资者并不关心合并之后券商前景好坏。

曾经的申银万国和宏源证券在2015年合并，合并后的效果并不十分理想。一度被业内看作是研究所中黄埔军校的申万研究所，2015年之后在市场上的影响力大不如前。而曾经的一位中国投资有限责任公司高管在聊到两家券商合并后的申万宏源，也坦承那次券商合并的效果并不理想。

但不论是券商分析师还是市场投资者，在这场“合并话题”拱起来的券商股投资行情里，对曾经的失败案例予以选择性忽视——仿佛“合并”就等于超级利好。

上周四（8月6日），中信证券和中信建投的合并消息在市场中流传，尾盘近百亿资金流入两大券商股，并带动整个券商板块上涨；

本周四（8月13日），历史重演，第一创业和首创证券的合并消息在市场中流传，第一创业下午流入45.29亿资金，推动它以涨停板收尾，并带动整个券商板块上涨。

两次券商股尾盘强势吸走市场资金，给等待创业板企稳反弹的投资者造成一万点伤害。今日创业板指在13:40分之后开始了不断下跌，而上周四，则是在14:30左右中信证券股价被一路拉升之后，创业板反弹趋势被抑制住。

有等待创业板机会的投资者称：这种消息人士散布消息到底合不合规，监管能不能管一管啊！

值得注意的是，今年以来有关券商合并的消息，几乎都是外媒在放独家消息“打头阵”，例如彭博社和路透社，国内只有财新在端午假期报道过中信和建投合并的传闻，重新点燃过合并话题。国内财经媒体真就“跑得没有外媒快”？