核心指标全面超预期！阿里直播成交额翻倍 加速布局下沉市场

　　8月20日晚，阿里巴巴公布2021财年第一财季业绩，核心经营指标全面超预期。

　　截至2020年6月30日止的这一季度内，阿里巴巴实现营收1537.5亿元，上年同期为1149.2亿元，同比增加34%；实现归属于普通股东净利润475.91亿元；非公认会计准则净利润为394.7亿元，同比增长28%。

　　面对美团和拼多多发起的全面竞争，阿里巴巴也不敢怠慢，其在财报中公布了最新的成绩单：上线3个月的淘宝特价版移动月活跃用户数约4000万。旗下外卖平台饿了么GMV(成交总额)于4月出现正增长，截至2020年6月30日止三个月共实现收入71.01亿元，相较2019年同期的61.8亿元增长15%。

　　下沉市场角力拼多多

　　值得注意的是，4月9日，第三方数据平台App Annie发布的2020年第一季度全球热门应用榜单显示，拼多多MAU(月活跃用户)已经超过了淘宝。对于拼多多发起的攻势，阿里巴巴推出了淘宝特价版，以加速布局下沉市场。

　　财报显示，2020年6月，阿里巴巴的中国零售市场移动月活跃用户数达到8.74亿，单季净增长2800万。截至2020年6月30日止的12个月，中国零售市场年度活跃消费者达到7.42亿，单季净增长1600万。公司不断获取来自欠发达地区的新用户和消费者，这一策略持续取得成效。

　　以淘宝特价版为例，它使商家和制作商能够直接向注重性价比的消费者销售商品，自2020年3月推出新版本以来保持快速增长。2020年6月，淘宝特价版的移动月活跃用户数约4000万。

　　招商证券研报指出，阿里以聚划算和淘宝特价版作为下沉的主要工具，其中聚划算主打品牌下沉，淘宝特价版主要面向产业带。相比京东与拼多多，阿里下沉的核心优势在于拥有最多的用户基数、最丰富的长尾商品与最多的品牌资源，线上最大B2B平台1688也将为阿里C端卖家的供应链提供有效支持。从短期看，阿里下沉战略效果显著，过去一年超过70%的新增用户来自欠发达地区。从长期看，在手机淘宝流量相对固定的情况下，阿里将流量向低线市场倾斜后或将影响品牌商品的流量份额，并对整体货币化率产生一定影响。未来仍需跟踪阿里巴巴对下沉市场(代表更多的用户数)与品牌升级(代表更高的ARPU值与货币化率)两者的权衡。

　　淘宝直播成交额翻倍

　　直播带货风起，薇娅李佳琦的强大带货能力被市场所瞩目，但商家自播的势头已经不可忽视。

　　阿里巴巴指出，淘宝直播的生态系统继续强化优势，被各行各业的品牌、零售商和商家广泛应用于不同的产品类目之中。淘宝直播的网络红人(KOL)继续在淘宝直播平台上创造强劲的GMV增长。与此同时，品牌、零售商和商家也举办更多直播场次来吸引消费者。在2020年6月的季度中，淘宝直播的GMV持续同比增长超过100%。此外，商家自播贡献了大约60%的淘宝直播GMV(剔除未支付订单)。

　　本地生活增速显著

　　拼多多之外，美团被市场认为是阿里巴巴最有力的竞争对手。美团与阿里在同城/本地零售领域已经形成了全面竞争。

　　阿里有天猫超市(日用品及一般生鲜)、盒马鲜生(高端生鲜)、盒马Mini(便利店)、饿了么(外卖)，美团也有闪购、买菜。不同之处在于，阿里在同城零售战场走的是重资产路线(收购并自营零售业务)，而美团迄今还是轻资产。

　　互联网行业分析师裴培指出，同城零售及本地生活的GMV很可能远远大于传统电商。阿里已经在这块业务投入了“重兵”，市场关心的是，这些资源有没有产生效果。

　　如今，阿里巴巴披露饿了么GMV于4月出现正增长，本季度表现持续改善。截至2020年6月30日止三个月共收获71.01亿元，相较2019年同期的61.8亿元增长15%，主要原因是单均价值的上升。截至2020年6月30日，饿了么注册商户数量同比增长30%。通过阿里巴巴数字经济体，阿里巴巴还会继续为本地生活服务业务获取新用户。

　　值得注意的是，阿里新零售业务加速推进。盒马鲜生本季度同店销售持续强劲增长，在线GMV渗透率持续超过60%。除了接入大润发、欧尚、三江、新华都、中百、卜蜂莲花、绿地优鲜等商超，淘鲜达还在逐步进入垂直零售业态，为零售商提供包括选品上架、全链路营销、到家到店等在内的系统化解决方案。以大润发的母公司高鑫零售为例，本季度，阿里巴巴为高鑫零售赋能所贡献的收入占其总收入的约15%。

（文章来源：中国证券报）

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