楼市与股市，这些道理需要明白

文/子木

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很明显，在7月份国务院房地产工作座谈会后，楼市房价预期被彻底击穿，市场资金加速逃逸，向股市转移。

数据统计，7月70大城市新房价格指数环比涨幅仅为0.5%，房价上涨数量从6月61个，减少到59个。整体统计下来就是：

新建住宅：59个城市上涨，5个城市持平，6个城市环比下降！

二手住宅：45个城市上涨，5个城市持平，20个城市环比下降！

投资看二手房市场，20个城市环比下降，较之前数量扩大，意味着房价阴跌的趋势在加重，多数城市呈现「高位横盘，有价无市」。

紧接着，央行、住建部召集部分开发商在北京面谈，并出台4档监管策略，对高负债企业进行重点打压，踩上红线的直接掐断金融输血管道。

作为高负债集群的行业，开发商行内一片哀嚎。可见未来楼王也不是那么好出了。

反观股市，从3月疫情之后，一路上扬，牛势冲天。

3月24日，上证指数谷底数值2722.44，而后迅速修复，7月1日破3000点，截止今天3380.68收盘。要知道去年的上证指数最高峰也就3200点左右。

（2019.7-2020.8上证指数走势）

与此同时，凡是有些积蓄的都在争相入场，从企业主到小白领，从大学生到广场舞大妈，无一不在谈论股票，更有股评媒振臂欢呼，小牛已到，大牛还远吗？

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这一幕，实在太熟悉了。

历史上，每逢股市上扬，楼市下挫。两股势力，呈现轮番交替之势，承载着对冲货币通胀的使命。这就是我国货币两大“蓄水池子”的由来。

主宰这一切的阀门，便是楼市调控政策。

目前看来，趋势已经十分清晰，不久的将来，股市渐入奔腾，楼市横盘歇菜。

至于原因，不难解释。

首先，今年全球经济下行，美联储带动的全球QE大潮，中国无法独善其身，也得跟着放水。市场货币增多，为了避免造成恶性通胀，（其实今年菜价、肉价都涨了很多），只能启动水池子蓄水。

如果继续用楼市蓄水，居民杠杆还没降下来，多数城市房价太高，已经严重影响到实体经济发展，容易高位爆破。

反而股市，目前在全球资本市场中处于估值洼地，空间潜力大。而且未来内循环经济起步，那么扶持国内上市企业便是头等大事，就可以促就业促消费，有益于实体健康发展。

其实在2020年年初，当局就已经部署股市战略。

记得在1月4日，银保监会发布关于推动银行业和保险业高质量发展意见中，提到“银行保险机构要落实‘房住不炒’的低位，防止资金违规流入房地产市场”，同时“多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金”。

这也是大势所趋。

看到这里，很多人开始兴奋了，这不是告诉我要炒股吗？尤其这段时间，很多读者在后台留言，“我要卖房炒股”。

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的确近期，“卖房炒股”潮愈演愈烈。他们每人手持一本财富圣经，《康波周期》，并坚信，人生发财靠康波。

康波周期，我之前也研究过，也非常欣赏周金涛这位非常有想法的经济周期派学者。

2007年，他成功预测次贷危机，从此声名大噪。

2013年他提出房地产周期拐点，2015年之后，成功预测了全球资产价格动荡，在2015年11月预言中国经济将于2016年一季度触底。封为大师。

最后，在2017年辞世一周年之际，生前著作《涛动周期论》发布，人们都在说周是“泄漏天机”的才子。

在《涛动周期论》里有一个观点，“2019年出现最终低点，那个低点可能远比大家想象的低。尤其1985年之后出生、现在30岁以下的人，第一次人生机会只能在2019年出现。”

结果2019年，股楼双黑，根本没有“底”，何来抄底？

很多信徒则解释到“人家都预测了60年的大周期了，一年只差是可以理解的。那么2020年一定是机会之年，定要卖房炒股”。

我只想说，真的是太年轻了。

任何预测都必须建立在科学研究基础之上，即使如此，也不可能完全预知未来世界。比如今年百年难遇的新冠疫情，试问谁可以预测？

周金涛的理论可以借鉴，但不要完全相信。我随便摘一个周金涛的观点，你就懂了：

“我自己投资的纪律是2014年之后第一不买房，现在是中国房地产周期反弹阶段，就是只有一小戳涨，所以大家看到的一定是熊市中的反弹。怎么办？卖!”

结果2015年之前卖房的人，都哭死了。

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记住，在我们的市场中，没有预测只有推测，而推测也只能基于当局的想法，这是政策性市场的必然结果。

现在虽然有人喊我们炒股，但我们一定要保持理智，参考环境与趋势，在楼市和股市中作出明智的投资选择。你要明白几个事实：

1、楼市是国民财富的主体，70%的劳动力沉淀，如果发生危机事件，当局会救市护盘，出政策限买限卖；但股市不可能这样，是纯投资性市场，是割韭菜和被割韭菜的关系，是少数人赚钱的游戏，也不会有调控性政策。

如果你是普通人，你的财富主体分配，还应以房产为主，股票为辅。当然玩股票十年以上的玩家，随意。

2、不建议卖房炒股。上一轮股灾，我见过太多把自住房卖掉炒股，最终露宿街头的人。任何时候都要给自己留退路，喜欢梭哈的赌徒，最终下场都很凄惨。

不过有一种情况倒是可以，那就是持有三四线城市多套房产的投资者。三四线房子的价值趋势已经明了，如果无法置换一二线，持有不如套现买基金或者投股市。

3、初期玩股票的人，多去抱大腿。以5年以上玩股经验的人为目标，跟踪其至少3个月的投资回报，然后逐步入场。别傻呵呵，什么涨买什么。

4、未来一二线城市的房子还是优质资产，在接下里的时间里，会相应挤出泡沫。如果有资格，一定要在楼市低谷完成资产配置。我身边很多高手，都是股市赚了大钱，转投房产。优质房产在人口和财富蓄势后，房价涨幅收益还是会跑过股市的。

5、关于财富投资增长，一定要多听有钱人在讲什么，揣摩他们的思维。那些信奉周天王的信徒，还不如多读读巴菲特的书，研究周期的不如先把《易经》搞明白，老祖宗对周期的研究，已经是举世无物。

最后送大家一句《易经·系辞上传》里的话：易穷则变，变则通，通则久。是以自天佑之，吉无不利。