鲍威尔转向鸽派，日元回升有望

11月2日FOMC会后，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上指出：“最新数据表明，最终利率水平将高于此前预期……把利率提高到多高水平比货币政策收紧步伐更重要。”当时市场认为鲍威尔持鹰派立场，因为这是鲍威尔首次提出利率可能高于预期，而且最终利率比加息速度更重要。

昨日，鲍威尔在布鲁金斯学会发表讲话，讨论经济前景、通货膨胀和劳动力市场。鲍威尔重复了11月2日发布会上的评论，同时补充指出：“放缓加息步伐的时机最早可能在12月会议上出现。”市场认为这属于鸽派措辞，鲍威尔如此言论等同于告诉市场，FOMC会在12月 “仅”加息50个基点。这是市场苦等许久的非官方转向。接着，鲍威尔还表示：“减少对预测数据的依赖意味着加强风险管理，而在当前节点，降低加息幅度是平衡过度加息风险的好方法。”以及：“我们不想过度收紧，所以现在要放缓加息步伐。”不过“降低利率不是近期考虑的事宜。”

受鲍威尔鸽派讲话影响，美元指数骤跌。在鲍威尔发表演讲前，美元指数在107点附近交投，一个半小时后，美元指数跌至106点下方。

来源：Tradingview, Stone X

此次鲍威尔鸽派转向的最大受益者是日元。美元/日元自10月21日日本财务省最后一轮干预后，从高点151.95不断走低。11月10日单日内下跌545点。不过跌势在9月13日低点至10月13日高点的38.2%回档位137.70附近暂停。鲍威尔的讲话能否刺激货币对进一步下跌？

来源：Tradingview, Stone X

美元/日元下一支撑位落在8月初高点135.58点。由此向下，货币对可能跌至200天移动平均线134.30点，然后向50%回档133.30点下探。不过，如果成功守住支撑位，货币对上行，则第一个阻力位将落在上行通道上轨141点附近，第二阻力位则位于10月21日下行通道142.25点附近。如果美元/日元继续上涨，则第三个阻力位在10月5日低点143.53附近出现。

美联储此次转向是否满足市场期待？根据目前市场反应来看，确实如此。静待观望美元走势，如果美元下跌，股市很可能进一步上涨，喜迎圣诞节回涨！